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Estos nuevos procesos políticos, económicos, sociales y jurídicos obedecen al agotamiento y crisis del modelo económico y político del neoliberalismo que los gobiernos de la región adoptaron bajo las directrices del denominado Washington Consensus a partir de la crisis de la deuda de y con el control directo del Fondo Monetario Internacional FMI , el Banco Mundial WB y el Banco Interamericano 4 Cfr. En Rev. Comercio Exterior, México, febrero de Este modelo imponía restricciones a la política económica y acotaba las posibilidades de la política exterior y financiera.
De alguna manera, al suscribir acuerdos y compromisos con el FMI, el Banco Mundial y el BID, los países latinoamericanos resignaron su soberanía y su capacidad de decisión sobre su política fiscal, monetaria, financiera y de comercio exterior y la cedieron directamente a estas instituciones financieras internacionales6.
Las políticas y recomendaciones del ajuste macrofiscal propuestas por el Fondo Monetario Internacional, el Banco Mundial y el Banco Interamericano de Desarrollo BID , provocaron recesión, desempleo, desindustrialización, reprimarización, pobreza y concentración del ingreso en todos los países de la región; no solo ello, sino que las políticas económicas del Consenso de Washington transformaron a la región en exportadora neta de capitales7.
Mencionada atribuiçao significou intervençao direta nas politicas nacionais e nao apenas no campo macreoeconômico. Siglo XXI, México, , pp.
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Ese desgarre y tensión social fracturaron los sistemas políticos de la región que en algunos casos, como Ecuador, Venezuela y Bolivia, derivaron en la emergencia de gobiernos que se declararon abiertamente críticos y opuestos tanto a las recomendaciones del neoliberalismo del Washington Consensus, cuanto a la hegemonía norteamericana en la región9. Cambio político y situación socioinstitucional en América Latina.
Geopolítica, mercados y estructuras sociales. En: Acevedo López, Ma. Es por ello que casi todos los países de la región tuvieron recursos económicos para financiar tanto el desarrollo endógeno cuanto la política social gracias a que en el mercado mundial los precios de los commodities experimentaron un crecimiento exponencial. En casi todos los países de la región al tiempo que aumenta el gasto social, especialmente en salud y educación, también aumenta la conflictividad social y la criminalización social.
Existen dos eventos ejemplificadores que permiten comprender las contradicciones de esa trama geopolítica y de relaciones mercantiles que por el momento conforman las prioridades de la integración regional. El primero de ellos hace referencia a la relación del sistema político paraguayo con las necesidades de una transnacional norteamericana del agronegocio, Monsanto, de liberalizar las semillas transgénicas del algodón, la soya y el maíz, en un contexto en el cual el gobierno de Lugo había acotado esas pretensiones de liberalización de transgénicos por presiones de grupos ecologistas, Organizaciones campesinas e indígenas.
Gracias a la destitución del entonces Presidente Lugo, por parte del sistema político de ese país, Monsanto tuvo vía libre para la expansión de transgénicos en Paraguay. Sin embargo, la dudosa legitimidad y legalidad de esta decisión significaron el aislamiento político de Paraguay Una jugada económica vinculada a una transnacional americana Monsanto alteró el equilibrio de poder geopolítico en la región.
El gobierno del Estado Plurinacional de Bolivia, en ese entonces encabezado por el indígena de orilasia, Brunei y Nueva Zelanda. Hay negociaciones para incorporar a Japón a este acuerdo. Muchos sectores acusaron al gobierno de Evo Morales de adscribirse a las pretensiones hegemónicas del Brasil y de dar paso a los proyectos de integración de infraestructuras sudamericanas IIRSA , que siempre fueron considerados por las Organizaciones sociales como parte de la agenda neoliberal de privatización de los territorios. En estos eventos constan de forma condensada las contradicciones de la trama geopolítica tanto de la integración cuanto de la forma por la cual los países de la región asumen sus prioridades políticas y económicas.
Una trama contradictoria, compleja, muchas veces ambigua pero en directa relación con la globalización y la crisis del capitalismo. En efecto, cuando se conformó el Pacto Andino en , se consideraba que la IED alteraba la balanza de pagos y generaba flujos monetarios de salida de divisas que ponían en riesgo el financiamiento al desarrollo endógeno. Se comprendía al mercado mundial como una amenaza porque creaba las condiciones de subdesarrollo y pobreza por su estructura misma en la cual el mercado mundial consolidaba las relaciones asimétricas entre el centro y la periferia.
La IED no escapa de las consideraciones centro-periferia. La integración política y económica buscaba establecer mecanismos de complementariedad entre los diferentes países de la región para poder competir de mejor manera en el mercado mundial.
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Habida cuenta que la mayoría de países latinoamericanos tenían un fuerte problema de financiamiento al desarrollo porque su ciclo ahorro-inversión era débil, era necesario establecer políticas económicas que busquen reforzar el ciclo ahorro-inversión desde la integración regional y subregional En una primera instancia, solo los países miembros del Acuerdo de Cartagena, o también Pacto Andino, eran los accionistas de la CAF y eran ellos quienes definían su directorio, sus políticas y sus estrategias de financiamiento al desarrollo.
Se consideraba que la creación de infraestructura era una tarea de los Estados-Nación y que servía como base para la industrialización y el crecimiento económico. Sin embargo, aquello que definió la pertinencia del modelo de la CEPAL no fueron ni sus virtudes ni sus defectos sino el ambiente geopolítico. El modelo de industrialización de la CEPAL tuvo el visto bueno de las diferentes administraciones norteamericanas porque consideraban que la industrialización podría ser un mecanismo de contención al avance del socialismo en América Latina. De hecho, la administración del Presidente Kennedy apoyaría de forma importante al modelo de sustitución de importaciones en la década de los años sesenta, sobre todo luego del triunfo de la revolución cubana.
Se consideraba que las anacrónicas estructuras de la dominación política de América Latina podían ser el caldo de cultivo para la expansión del socialismo en la región. Ello ponía en riesgo la dominación geopolítica de los Estados Unidos, no solo en América Latina, sino en el mundo. Por ello, la geopolítica es la trama de fondo de la industrialización latinoamericana, de sus marcos institucionales de integración. Es esa trama geopolítica la cual explica también el hecho que las políticas de la CEPAL hayan tenido una condición de posibilidad histórica.
Los años del estructuralismo cepalino y del giro teórico hacia las teorías de la dependencia, son los años de la disolución del colonialismo y de los procesos de construcción de nuevos Estados-Nación por la vía de la liberación nacional, como fueron por ejemplo la emergencia de nuevos Estados-Nación en el Africa, Oriente Medio y Asia. Las luchas por la liberación nacional se inscribieron por completo en el interior de la trama geopolítica. En la trama geopolítica los mismos EEUU, así como los países europeos, apostaron también al crecimiento por vía de políticas keynesianas que estimulaban la demanda agregada interna, especialmente el consumo, por la vía del déficit fiscal y la emisión monetaria.
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El acuerdo de Bretton Woods que otorgaba estabilidad al comercio mundial al establecer un patrón de tipo de cambio fijo entre el oro y el dólar, estaba pensado en consolidar la hegemonía mundial de los Estados Unidos y asegurar la supremacía del dólar como unidad de cuenta del comercio mundial. En consecuencia, hay una correlación histórica y social en los contenidos teóricos y epistemológicos que asumió la teoría económica.
Sobre este sentido de control geopolítico, los EEUU definieron para América Latina una institucionalidad correlativa en la cual sobresalen tres instituciones fundamentales, la una es la Organización de Estados Americanos OEA cuyas directrices son eminentemente políticas, la otra es el Banco Interamericano de Desarrollo BID con una dimensión económica y la tercera es el Tratado de Intervención y Asistencia Recíproca TIAR con objetivos específicamente militares.
Política, economía y control militar, eran los vértices que articulaban la integración de los países latinoamericanos durante el período de la industrialización por sustitución de importaciones. Estos problemas de límites son la constatación de una construcción sobre la marcha de los Estados-Nación en donde muchas veces las élites que constituyeron y formaron esos EstadosNación, en los procesos de independencia del siglo XIX, no tenían una idea muy clara de los países que estaban inventando, así como tampoco conocían la geografía de esos países. El hecho que hasta casi fines del siglo XX hayan existido problemas limítrofes entre algunos países latinoamericanos daba cuenta que el proceso de construcción del Estado-Nación fue un proceso arduo, difícil, complejo, azaroso y, por supuesto, violento.
Toda la teoría económica se articulaba alrededor del paradigma keynesiano del consumo y la inversión como fuentes del crecimiento económico. Ese paradigma propuso al pleno empleo como objetivo fundamental de toda política económica.
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En el interior de esta propuesta teórica Estado y mercado convergían hacia el pleno empleo. Siglo XXI Ed. Este fenómeno surge con la caída del sistema de Bretton Woods en son los euromercados de capitales17 y con ellos la especulación financiera como mecanismo de regulación de la acumulación capitalista.
La acumulación de capital es, en realidad, la creación de las condiciones mismas de posibilidad del capitalismo como sistema histórico. Estas condiciones de posibilidad para la acumulación de capital siempre estuvieron vinculadas a la producción, a la circulación mercantil y a los marcos y acuerdos institucionales que le son correlativos.
De ahí la apuesta por incrementar la productividad, 17 Los euromercados de capitales nacen por la ruptura del sistema de Bretton Woods y vinculados a la incertidumbre de los tipos de cambio del comercio mundial.
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Son mercados desregulados por definición que transan monedas que no forman parte de la oferta monetaria de los países que las emitieron y que constatan los excesos del sistema monetario del patrón oro-dólar de Bretton Woods. Esa masa monetaria que es excluida de los países de origen por el temor a que generen presiones inflacionarias, es recirculada por los Bancos privados de la City de Londres, cuna de los euromercados de capitales, como euromonedas. Lo interesante del fenómeno de las euromonedas y de los euromercados de capitales es que nacen desde espacios totalmente libres de regulación, control y vigilancia: las Bancas off shore.
Ver: Chesnais, François Coord. Genèse, coût et enjeux. Syros, París, Es tan fuerte la relación entre acumulación, crecimiento y producción que los principales conceptos teóricos de la economía, entre ellos la ley del valor, intentan reflejar, precisamente, esa relación. Especulación y producción, o sector real, siempre han mantenido una relación a lo largo de la historia del capitalismo. Pero en esa historia la especulación siempre fue un momento de la producción Se especulaba siempre con relación a un horizonte específico y determinado desde la producción.
En esta autonomización de la especulación financiera con respecto al sector real, la rentabilidad que se genera desde la especulación financiera es tan grande que no tiene relación alguna con las tasas de ganancia que se crean desde la producción y circulación mercantil. En consecuencia, puede afirmarse que la especulación financiera tiende a reducir el tiempo del capital a su mínima expresión. Esta reducción del tiempo hasta casi su virtual anu18 Uno de los textos canónicos de la crisis y la relación de la especulación con la producción es el de Charles Kindleberger y Robert Aliber: Manias, panics, and crashes: a History of Financial crises, Nueva York, John Wiley and Sons.
Mas, la especulación financiera no solo tiende a la anulación del tiempo sino a la creación de riesgo sistémico. Efectivamente y aunque parezca paradójico, la rentabilidad de la especulación financiera se sostiene en la creación, consolidación y extensión del riesgo Con riesgos cercanos a cero la especulación financiera tiende también a reducirse al mínimo, de ahí que la especulación financiera busque el riesgo de la misma manera que los seres vivos buscan el oxígeno.
Ahora bien, la forma por la cual la especulación financiera consolida las burbujas especulativas y el riesgo que conllevan no como eventos aleatorios sino como fenómenos estructurales de la acumulación, es por la vía de la desregulación financiera. Sin desregulación financiera no existen las condiciones de posibilidad para la especulación financiera. Entonces, a mayor desregulación financiera mayor riesgo sistémico y mayor rentabilidad financiera. Puede verse al respecto el estudio seminal de Merton, Robert: Theory of rational option pricing.
Chicago University Press, K: Genesis, diagnosis and prognosis of the current global financial crisis. De hecho, cualquier activo del sector real puede convertirse en subyacente para la generación de un correspondiente activo financiero que va a apostar por la volatilidad y el riesgo del activo que forma parte. Todas estas transacciones son apuestas especulativas sobre el riesgo y la volatilidad de todo el sector real de la economía mundial.
Uno de los aspectos de este proceso es la incorporación del riesgo y la volatilidad como aspectos inherentes al sistema capitalista en su conjunto. Son una permanente fuga hacia adelante de todo el sistema capitalista. Repères - La Découverte, París, La secutirización de estos créditos origina la creación y venta de productos derivados sustentada en esta securitización El marco teórico y epistemológico correlativo al proceso que podemos denominar como subsunción del sector real hacia la especulación financiera, es la doctrina del neoliberalismo.
El neoliberalismo contiene a su interior las ideas que son fundamentales para la expansión y consolidación de la especulación financiera. El neoliberalismo propone, justamente, las nociones de desregulación, liberalización, flexibilización y apertura que son elementos claves para los mercados financieros A typical securitisation would involve, along the way, the creation and sale of derivatives based on the securitised exposures, further increasing the fee-earning potential of the underlying origination in an environment of voracious demand for risk.
Cours au Collège de France Gallimard, Seuil, París, Existe traducción al español: Foucault, Michel: El nacimiento de la biopolítica. FCE, México, La regulación establece marcos de acción a los mercados, en especial a los mercados financieros, e impide la formación de burbujas especulativas. A mayor regulación menor riesgo que se formen burbujas especulativas y menores posibilidades que estas afecten al sector real. Para que las burbujas financieras puedan formarse y para que estas puedan afectar de forma importante al sector real es imprescindible que desaparezca toda forma de regulación.
El marco teórico que posibilita y legitima la desregulación es, precisamente, el neoliberalismo. Convirtió a la academia en una caja de resonancia de su propio eco.
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Cuando el desarrollo del capital en un país se convierte en subproducto de las actividades propias de un casino, es probable que aquel se realice mal. Es al interior de este marco jurídico institucional que deben comprenderse las 27 Keynes, J. La liberalización, la desregulación y la apertura son un requerimiento ineludible para la especulación financiera y su necesidad de exacerbar la incertidumbre y manejar el riesgo en los mercados mundiales. No hay que olvidar el hecho que los productos de la industria financiera necesitan de ese riesgo y se apalancan, precisamente, en la volatilidad de los mercados.
Para los mercados financieros el concepto de mercado con el cual ellos trabajan, roza con el concepto político creado en la modernidad para definir el sustrato del poder en la modernidad: la soberanía. En este sentido, los mercados financieros buscan rebasar los marcos jurídicos de los Estados-Nación y, fundamentalmente, sus nociones de soberanía, porque esos marcos jurídicos sustentados en la soberanía de los Estados pueden impedir y acotar el manejo del riesgo sistémico que hacen los mercados financieros.
Esta reflexión nos permite comprender de mejor manera las condiciones de posibilidad de la integración regional latinoamericana y el desmantelamiento al Estado que produjeron las políticas del Consenso de Washington en las décadas de los ochenta y noventa. Se desmontó toda la política económica que estaba pensada en función de la industrialización y de la integración sustentada en relaciones de complementariedad y reciprocidad, no porque estas hayan fracasado en sí mismas sino porque ya no eran funcionales para la nueva realidad que estaba viviendo la acumulación del sistema capitalista, en donde la industria financiera no solo que acumulaba riqueza sino tam-.
En este sentido, las políticas de ajuste y reforma estructural del WC, si bien tenían una cobertura en el discurso económico neoliberal, en realidad eran estrategias políticas en función de un rediseño del orden político mundial. En otros términos eran estrategias geopolíticas.
Se trataba de una regulación que cambiaba las tradicionales relaciones de poder al interior del sistema capitalista. Los acuerdos de integración económica se convirtieron en acuerdos geopolíticos de transferencia de soberanía nacional hacia los mercados financieros transnacionales, en un contexto en el cual los mercados financieros especulativos controlaban de forma creciente la liquidez monetaria mundial y orientaban esa liquidez al fortalecimiento de los mecanismos de concentración y centralización del capital. En efecto, desde los años ochenta en adelante puede observarse que conjuntamente con el crecimiento y expansión de los mercados financieros especulativos se produce un intenso proceso de concentración y centralización del capital a escala mundial.
En una investigación realizada en el año , se determinó que sobre un total de 46 mil grandes corporaciones transnacionales, un grupo de de estas controlaban cerca de dos tercios de todas las transacciones mundiales y en el interior de las mismas, un pequeño grupo de empresas, la mayoría de ellas pertencientes al capital financiero, como Goldman Sachs, J.
En: Dias Martins Mônica Coord. Es este el escenario en el cual emergen las nuevas realidades de la geopolítica expresadas en nuevos acuerdos de integración que oscilan entre la convergencia normativa neoliberal de la Organización Mundial de Comercio, las Cumbres de los países no Alineados y el ALBA.
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Ahora bien, si la disputa es geopolítica y si los mercados financieros rebasan a la soberanía de los Estados, entonces es necesario crear una figura jurídica que exprese ese nuevo momento y esas nuevas relaciones de poder en el capitalismo.